Управление рисками

В основе существования рисков лежит неопределенность или, так называемые, "неявные факторы". Как известно, в квантовой механике имеет место фундаментальный принцип неопределенности, известный под названием принцип неопределенности Гейзенберга. Суть этого принципа состоит в том, что произведение погрешностей измерений (при одновременном измерении) некоторых пар физических величин всегда больше константы (зависящей от, так называемой, костанты Планка), которая в свою очередь больше нуля.

Говоря обывательски, суть этого принципа состоит в том, что если Вы в некоторый момент времени точно измерили местонахождение (координаты), например, электрона, то в этот же момент времени вероятность определить также точно его скорость (направление и величину) близка к нулю, т.е. практически невозможно.

Проводя аналогию, например, с финансовыми рынками, можем утверждать следующее: если мы без каких-либо прочих условий, покупая в некоторый момент времени тот или иной актив (финансовый инструмент: акция, облигация, фьючерс, опцион...), ставим себе цель получить фиксированную доходность, то какой бы точный срок мы для себя не выбрали, вероятность получения этой доходности за указанный срок, подчеркиваем ровно за указанный срок, близка к нулю.

Читать весь материал...